Entenda como rombo das Americanas afetou investimentos conservadores no Nubank

Pessoas que têm dinheiro guardado nas caixinhas do Nubank perderam dinheiro devido ao rombo nas Americanas

Francisco Artur

postado em 17/01/2023 11:23 / atualizado em 17/01/2023 14:46

(crédito: NELSON ALMEIDA)

O fato de as ações das Lojas Americanas registrarem queda de 82,35% em cinco dias afetou tanto investidores das companhia, na Bolsa de Valores, como pessoas que colocaram dinheiro no fundo Nu Reserva Imediata, ofertado pela banco digital Nubank. 

Isso porque, enquanto os acionistas do ativo acompanharam a derrocada da empresa, desvalorizada pelo mercado após o então CEO Sergio Rial reportar um rombo de R$ 20 bilhões no balanço, investidores do fundo de renda fixa do Nubank foram afetados porque o produto reservado para compor a reserva de emergência investia quase 1% do seu patrimônio em debêntures da varejista e da b2W marketplace.

Essa porcentagem significa que parte dos recursos do fundo do banco digital para reserva de emergência estava alocado em títulos representativos de dívidas emitidas pelas empresas para angariar recursos. Com isso, uma quantidade de dinheiro dos cerca de 1,36 milhão de cotistas do fundo do banco digital compõe a lista de débitos das Americanas. Ao todo, o Nu Reserva Imediata tem 18,61% do patrimônio aplicado neste tipo de investimento, as debêntures.

Consequências  

O rombo das Lojas Americanas fez com que o fundo passasse a ter um desempenho abaixo do CDI, o referencial perseguido pelo Nu Reserva. No último semestre, a carteira do fundo tem ganhos de 6,4%, enquanto o CDI tem alta de 6,69%. Até o quinta-feira (12/1), antes da informação que levou a derrocada das ações da varejista, os ganhos do Nu Reserva em seis meses eram de 7,39%, enquanto o do CDI de 6,63%.

O fundo Nu Reserva Imediata tem um patrimônio de quase R$ 2,6 bilhões e é vendido como um produto de baixo risco dentro da ferramenta “caixinha” - uma espécie de poupança oferecida pela fintech. Os papéis da Americanas, por sua vez, também eram considerados de baixo risco por agências de rating.

A rentabilidade negativa do produto provocou uma enxurrada de reclamações nas redes sociais, com os investidores questionando a perda com o fundo. Influenciadora conhecida por fomentar a educação financeira nas redes sociais, Nath Finanças usou o Twitter para criticar a estratégia de investimento utilizada pelo Nu Reserva Imediata. 

Segundo ela, o fundo do Nubank não deveria ser recomendado como uma opção de reserva aos clientes da instituição financeira. 

 

Influenciadora Nath Finanças critica fundo ofertado pelo Nubank como reserva de emergência (foto: Reprodução/Twitter @nathfinanças)

Ela ainda destacou opções melhores para guardar dinheiro. De acordo com Nath, as melhores escolhas para criar uma reserva de emergência são Certificados de Depósito Bancário (CDB) com liquidez diária e Tesouro Selic.

Por meio de nota enviada ao Correio, a Nu Asset Management, gestora de fundos de investimentos do Nubank, declarou que o fundo Nu Reserva Imediata "possui estratégia desenhada para ser uma opção de baixo risco e alta liquidez, e busca performance acima do CDI ao longo do tempo" e que, assim como outros fundos, "também investe em ativos de crédito privado, dentro de um limite regulatório".

A empresa disse ainda que "a parcela de investimento em debêntures das Lojas Americanas, historicamente avaliada como Triple A por diferentes casas de rating, já foi revista pela Nu Asset Management".

Confira a nota na íntegra:

A Nu Asset Management, gestora de fundos de investimentos do Nubank, esclarece que o fundo de renda fixa “Nu Reserva Imediata” possui estratégia desenhada para ser uma opção de baixo risco e alta liquidez, e busca performance acima do CDI ao longo do tempo. O Nu Reserva Imediata é um fundo de renda fixa com grau de investimento, possui rentabilidade nominal positiva de 2,72% nos últimos 90 dias, e segue trajetória de rentabilidade de longo prazo, apoiada pela diversificação de investimentos.

Assim como dezenas de fundos no mercado com o mesmo perfil, o Nu Reserva Imediata também investe em ativos de crédito privado, dentro de um limite regulatório. A parcela de investimento em debêntures das Lojas Americanas, historicamente avaliada como Triple A por diferentes casas de rating, já foi revista pela Nu Asset Management.

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